這是放貸新手最常問的一個問題，通常出現在開始放貸的第一週：
先講結論：在借單與利率都沒變的情況下，單日利息本來就會上下跳動；但把天數拉長平均，會精確收斂到公式算出來的數字。 這不是平台少給，是計息與結算方式造成的正常現象。
這篇把整件事拆開講清楚——包括那條官方公式、每一項參數的意思、四個造成單日波動的原因，以及一套你自己就能動手驗算的方法。
一、先看官方公式：你的利息是這樣算出來的
Bitfinex 官方說明中心公開的保證金融資（Margin Funding）利息公式是：
逐項拆開：
| 參數 | 意思 |
|---|---|
| 數量 | 你被借走的金額（不是掛單金額——掛著沒人借走的部分不計息） |
| 日利率 ÷ 100 | Bitfinex 的利率報價是日利率，例如 0.06 代表每天 0.06% |
| 秒數 ÷ 86,400 | 以秒計息。86,400 是一天的秒數，借幾秒就算幾秒 |
| × 0.85 | 平台收取 15% 手續費後，你實拿 85%（隱藏掛單手續費為 18%，實拿 82%） |
兩個容易忽略的細節：
- 不滿一小時以一小時計：借款人若在一小時內還款，利息仍以一小時計算。
- 入帳有精度門檻：利息以小數點後 8 位計算，過小的金額可能因精度而暫不入帳。
日利率和年化的換算
新手最常混淆的一點：Bitfinex 介面上的報價是日利率，而大家習慣講的是年化。換算就是乘 365：
所以看到「0.06」不要以為一年只有 0.06%——那是一天的利率。
用官方範例實算一次
假設你有 10,000 美元被以日利率 0.06%（年化 21.9%）借走一整天：
- 毛利息：10,000 × 0.06% ＝ 6.00 美元
- 手續費 15%：6.00 × 0.15 ＝ 0.90 美元
- 實拿：5.10 美元／天
這就是你「理論上」每天該領到的數字。接下來的問題是——為什麼實際入帳常常不等於它？
二、四個原因，讓單日數字上下跳
原因一：計息以秒，結算以「天」切帳
利息是一秒一秒累積的，但入帳是以「結算日」為單位切割的。你的借單起訖時間不會剛好對齊結算的切點，所以每個結算日實際包含的計息秒數不完全相同——有的日子多切到一點，有的少切到一點。
單日看會忽高忽低；多日加總，秒數一秒不少。
原因二：你的錢通常不是「一筆」借單
掛出 10,000 美元，實際上常被拆成好幾筆成交：3,000 借給 A、5,000 借給 B、2,000 借給 C，各有各的成交時間、天期與到期日。每筆單獨計息、單獨結算，每天入帳的是「當天剛好結算到的那幾筆」的組合——組合天天不同，單日總額自然天天不同。
原因三：第一天是「部分計息」
下午才成交的借單，第一個結算日只計了半天不到的秒數。這就是為什麼剛開始放貸的頭一兩天，利息會特別少、甚至顯示為 0——不是壞掉，是第一刀切下去只切到幾個小時，加上結算與入帳本身有延遲。我們處理過不少新用戶的詢問，最後都是同一個答案：等 24 到 48 小時，數字就正常了。
原因四：精度與湊整
利息計算到小數點後 8 位，每筆結算各自湊整。單筆看差距是 0.00000001 這種等級，感覺不到；但它解釋了為什麼你自己驗算時，會跟實際入帳差了尾數幾位——那不是誤差，是精度切割。
三、真正該分清楚的：借單「存續中」還是「到期重掛」了？
上面四個原因，都建立在「同一筆借單持續存在」的前提上。但實務上，利息變動最大的原因往往不是以上任何一個，而是：
Bitfinex 的借單有天期（2 天到 120 天）。到期之後資金回到錢包，重新掛單成交的利率跟著當時的市場走——市場熱，成交利率高；市場冷，成交利率低。這時每天的利息不同，不是計算問題，是你的利率真的變了。
所以看到利息變動，先分兩種情況：
| 情況 | 該看什麼 | 該不該擔心 |
|---|---|---|
| 同一筆借單存續中，單日金額跳動 | 多天平均是否貼近公式值 | 不用。這是結算切割的正常現象 |
| 借單到期重掛，之後每天變少（或變多） | 新成交的利率與當時市場利率 | 這是市場變化，不是被少算——該關注的是掛單策略跟不跟得上市場 |
四、多天平均會收斂——你可以自己驗證
同一筆借單如果長期存續，會觀察到一個穩定的現象：單日入帳有高有低，但拉長到一個月平均，會幾乎精確等於公式算出來的每日金額；每筆借單期滿後的利息總額，也會等於公式計算的總額。
你可以自己動手驗算，三步：
- 在 Bitfinex 的 Funding 頁面找到你的借單：金額、日利率、天期。
- 套公式：金額 ×（日利率 ÷ 100）× 0.85 ＝ 理論日息。
- 把最近 30 天的實際利息入帳加總、除以 30，對照第 2 步的數字。
只要借單存續、利率沒變，兩個數字會非常接近。對不上再來查；對得上，就不用每天盯著單日數字焦慮。
順帶一提，這也是為什麼我們自己的放貸後台，年化報酬顯示用的是 30 天滾動平均、而不是拿單日利息 × 365——單日年化會因為上面四個原因劇烈跳動，給你的是雜訊；30 天平均給你的才是真實水位。
五、給新手的三句話
- 第一天利息很少或是 0，先等 24–48 小時——部分計息加結算延遲，幾乎都不是故障。
- 單日數字是雜訊，多天平均才是訊號——驗算用 30 天平均對公式，不要用某一天。
- 利息真的持續變少時，先看利率而不是懷疑計算——十之八九是借單到期重掛、市場利率變了。
免責聲明
- 本文為教育性說明，不構成任何投資建議、招攬或收益保證。
- 文中公式、手續費率與計息規則引自 Bitfinex 官方說明中心，以平台當下公告為準，並得隨時調整。
- 加密貨幣放貸涉及平台風險、市場風險與流動性風險；境外交易平台未受我國主管機關監理，不具投資人保護、賠償或爭議處理機制。
- 歷史利率與算例不代表未來報酬。任何決策請依個人風險承受度自行評估。
資料來源
- Bitfinex Help Center,〈How are the Funding interest earnings and fees calculated at Bitfinex〉（利息公式與 15%／18% 手續費）。support.bitfinex.com ↗
- Bitfinex Help Center,〈How is Funding interest calculated on Bitfinex〉（以秒計息、精度規則）。support.bitfinex.com ↗
- Bitfinex Help Center,〈Margin Funding interest on Bitfinex〉。support.bitfinex.com ↗
資料截取日：2026-07-30｜內容製作日：2026-07-30